|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
ALTANA "sell"
07.11.2008
Close Brothers Seydler Research
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von Close Brothers Seydler Research stufen die Aktie von ALTANA (ISIN DE0007600801 / WKN 760080) unverändert mit "sell" ein.
Die Ergebnisse des dritten Quartals seien besser als erwartet ausgefallen. Der Umsatz sei um 1% auf 351 Mio. EUR gesteigert worden, womit sich das Wachstum gegenüber dem zweiten Quartal (2%) abgeschwächt habe. Trotz höherer Preise und der getätigten Übernahmen hätten rückläufige Absatzzahlen sowie negative Währungseffekte die Quartalszahlen belastet. Der Anteil der Rohstoffkosten sei gegenüber dem ersten Halbjahr 2008 auf stabilem Niveau geblieben und die operativen Ausgaben seien auf 79 Mio. EUR gesunken. Das EBIT habe um 5 Mio. EUR auf 53 Mio. EUR zugelegt und die EBIT-Marge sei um 1,4 Prozentpunkte auf 15,2% verbessert worden. Der Nettogewinn des dritten Quartals habe bei 32 Mio. EUR gelegen.
ALTANA gehe davon aus, dass sich das weltweit abschwächende Wirtschaftswachstum im vierten Quartal in einem Nachfragerückgang bemerkbar machen werde. Für 2009 seien noch keine Zielsetzungen genannt worden. SKion habe indes eine Übernahmeofferte für die noch ausstehenden ALTANA-Aktien unterbreitet. Die Offerte liege bei 13,00 EUR je Aktie und der detaillierte Übernahmeprospekt sei für Mitte November zu erwarten. Nach Berechnung von Close Brothers Seydler Research werde ALTANA im laufenden Jahr ein EPS von 0,82 EUR erzielen (KGV: 15,8). Für 2009 liege die EPS-Schätzung bei 0,58 EUR (KGV: 22,4). Das Kursziel belasse man bei 8,89 EUR.
Die Analysten von Close Brothers Seydler Research halten an ihrer Bewertung "sell" für den Anteilschein von ALTANA fest. (Analyse vom 07.11.08)
(07.11.2008/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken